“車貸是最符合監(jiān)管方向的業(yè)務(wù)之一，三四線城市則是未來(lái)最看好的市場(chǎng)?！?2016年8?24網(wǎng)貸政策中提出借款人限額令之后，一位車貸P2P平臺(tái)的高管就曾興奮的表示。
的確，在之后的近一年中，車貸資產(chǎn)受到了網(wǎng)貸行業(yè)的熱烈追捧，同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)也呈白熱化。據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心的數(shù)據(jù)，截至2017年3月底，涉及車貸業(yè)務(wù)的正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量有616家，占網(wǎng)貸行業(yè)的27.01%。
車貸平臺(tái)的觸角紛紛從大城市伸向三四線市場(chǎng)。這些市場(chǎng)原始、小企業(yè)主占比高的市場(chǎng)，反而提供了一片車貸業(yè)務(wù)的藍(lán)海。 “一二線、三四線城市地區(qū)平均借款利率相差有十個(gè)點(diǎn)”，“吃下三四線市場(chǎng)”正成為車貸平臺(tái)大舉著力的方向。
三四線城市車貸借款利率比一二線高出10%
網(wǎng)貸之家接觸多家車貸平臺(tái)得知，全國(guó)范圍內(nèi)，一家平臺(tái)在西部、東北部、中部、東南沿海等地區(qū)有著明顯的利差，甚至業(yè)務(wù)較集中在長(zhǎng)三角區(qū)域的中小平臺(tái)，也都存在如此的現(xiàn)象。
如在東北和西北地區(qū)的三四線城市，一家平臺(tái)的抵押業(yè)務(wù)，選擇6個(gè)月期限先息后本的還款方式，東北地區(qū)借款人成本為月息2.38分（1分為月利率1%），西北地區(qū)則為2.78分，兩地借款利率存差異之外還均高于一二線城市；在中部一省份的兩個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度差異不大的相鄰地級(jí)市，一家平臺(tái)也存在著年化6%的利差（6個(gè)月期限的車輛抵押）；甚至還有報(bào)道，西部地區(qū)有車貸平臺(tái)放款案例，其年化借款利率超45%。
一家平臺(tái)高管向網(wǎng)貸之家介紹，以北上廣為代表的地區(qū)，其借款人普遍利率為月息1.5--2分。這樣折算下來(lái)，三四線城市車貸借款人年利率要比一二線城市高出10%。
高利率背后：規(guī)模效應(yīng)有限 中介吃差價(jià)
雖然三四線城市在人力成本、租金等方面存在一定優(yōu)勢(shì)，但是三四線城市初期無(wú)法像一二線城市那樣形成規(guī)模效應(yīng)，均攤下來(lái)的人均獲客成本更高，同時(shí)三四線城市在風(fēng)控和貸后上難度也更大。
也有行業(yè)人士指出，三四線城市處于擴(kuò)張期，新進(jìn)入的車貸平臺(tái)沒有穩(wěn)固的市場(chǎng)基礎(chǔ)，平臺(tái)為迅速在三四線城市擴(kuò)張，也會(huì)默認(rèn)地區(qū)存在“中介吃差價(jià)”的情況。
“很多需要融資的人，在需求融資的過(guò)程中其實(shí)接觸了很多中介機(jī)構(gòu)，這些中介機(jī)構(gòu)往往都惡意加價(jià)，賺取服務(wù)費(fèi)，拉高利率。這樣就導(dǎo)致了三四線城市融資成本可能出現(xiàn)更高的情況?！鄙鲜鋈耸肯蚓W(wǎng)貸之家表示。
據(jù)郝歌介紹，目前車貸行業(yè)門店直營(yíng)的比例大致為30%，大量的線下門店還屬于加盟形式。
車貸作為可標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)，這樣的格局也影響單店的產(chǎn)出。從現(xiàn)在情況看，整個(gè)行業(yè)還有很大的改造與優(yōu)化的空間。
無(wú)論是三四線地區(qū)單店均攤成本高，還是擴(kuò)張需要引入加盟和中介，又或是所謂市場(chǎng)供需理論等原因，都說(shuō)明車貸行業(yè)在三四線城市、甚至是一二線城市還可以更透明，還需要在部分地區(qū)宣傳和教育市場(chǎng)。
這些原因的另外一面，也反映出三四線城市為車貸平臺(tái)提供了提升效率的巨大機(jī)會(huì)。
三四線車貸：比信貸更大的想象空間
在一些分析人士看來(lái)，三四線城市的汽車抵質(zhì)押市場(chǎng)蛋糕，甚至可能“專屬”于網(wǎng)貸平臺(tái)。“汽車抵質(zhì)押業(yè)務(wù)，當(dāng)前看只有網(wǎng)貸平臺(tái)才有很好發(fā)展機(jī)遇：政策逐漸明朗；車貸平臺(tái)合規(guī)壓力依然是眾多互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)最小的；車貸業(yè)務(wù)經(jīng)歷幾年發(fā)展也取得了先發(fā)優(yōu)勢(shì)，模式上也形成了行業(yè)壁壘。所以，表面上引來(lái)非常多競(jìng)爭(zhēng)者的汽車金融行業(yè)，還不會(huì)受到明顯的沖擊?！?br />
此外，三四線城市給予車貸行業(yè)從業(yè)人士的想象，還有別于信貸和消費(fèi)金融。
許建文表示，“對(duì)于信貸和消費(fèi)金融，三四線城市的市場(chǎng)潛力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于一二線城市，因?yàn)槿木€城市白領(lǐng)階層和互聯(lián)網(wǎng)用戶占比都會(huì)偏低，但車貸不存在這個(gè)問(wèn)題。”
車貸面向的客戶主要是小微經(jīng)濟(jì)個(gè)體，簡(jiǎn)單說(shuō)就是個(gè)體工商戶，三四線城市的個(gè)體經(jīng)濟(jì)占比反而會(huì)更高。隨著國(guó)家城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)，未來(lái)三四線城市將進(jìn)入一個(gè)擴(kuò)張期，城鎮(zhèn)人口總量將持續(xù)增長(zhǎng)，因此車貸潛在的客戶——小微個(gè)體在三四線城市的總量將非常可觀。
