國內網貸行業(yè)以P2P為主流模式，在該模式下又衍生出P2N、P2C、P2G、P2B等多種新模式。之所以出現這些細分模式，是因為隨著政策和資本的關注，行業(yè)競爭已經進入到了白熱化階段，P2P平臺同質化嚴重，P2P理財公司排名若再不挖掘核心競爭力，將難以存活。
P2P多被解讀為普惠金融的踐行者，更被賦予幫助中小微企業(yè)解決融資難題的社會使命。但是隨著各種細分模式的出現，我們發(fā)現，相較于P2P模式而言，P2B似乎更專注于幫助中小企業(yè)實現融資。P2B的橫空出世，對P2P會產生什么樣的影響?在日益激烈的資本環(huán)境下，二者是齊頭并進還是并驅爭先?
P2P與P2B的最大區(qū)別
二者在借款主體上存在明顯區(qū)別。P2P主要幫助個人、家庭作坊等借款，這就給P2P平臺的風控帶來了極大的困難。國內的征信體系尚未建立完善，信用環(huán)境也較為糟糕，部分P2P平臺在對借款人進行審核的時候，多依賴于收入證明、身份審查，難以把握其還款能力及還款意愿，從而使不良借款率攀升，給平臺帶來極大的經營風險。
P2B則幫助法人企業(yè)解決融資難題。相比個人借款而言，企業(yè)的資產狀況有據可查，透明度更高，且能提供價值較高的質押或抵押物，更利于風控。不過，目前的一些主流P2B平臺均不依賴自身做風控，而是與一些國有金融機構進行合作，由他們來進行甄選及風控，平臺只接收項目。這種業(yè)務模式看上去跟P2P的通道型模式相似，但是通道型P2P平臺選擇與小貸、擔保機構合作多是為了迅速做大體量;P2B平臺選擇國有金融機構作為項目來源，則更多地是仰仗其風控及兜底能力。
P2B會搶P2P的飯碗嗎?
雖然P2P行業(yè)常常被人詬病，也因為缺乏監(jiān)管而呈現混亂，但是經過幾年的發(fā)展，行業(yè)規(guī)模已經基本成型，結束無序走向規(guī)范也只是時間的問題。據數據顯示，截止2015年3月，全國正常運營的P2P平臺突破1700家，而P2B平臺僅有不到400家。不管是從業(yè)務體量還是市場占有率來看，P2B根本無法對P2P構成威脅。
另外，P2B作為P2P模式下的一個分支，是市場細分的結果，理論上與P2P不存在業(yè)務重疊的地方。P2P主要是為個人服務，緩解個人資金周轉壓力;而P2B直接服務于中小企業(yè)，等同于服務于實體經濟。二者的服務主體完全區(qū)分，搶業(yè)務這樣的事情也不太可能出現。
P2B與P2P，誰更勝一籌?
P2B的借款對象為法人企業(yè)，借款時均需提供有效的資產抵押，而P2P作為個人借款平臺，目前還存在很多無抵押的信用標。此外，詐騙、跑路等風險充斥著整個P2P行業(yè)，P2B平臺則顯得沉靜許多，還未出現問題平臺。這樣看來，似乎P2B的風險控制更優(yōu)于P2P。果真如此嗎?比起個人的不確定性，企業(yè)在經營過程中也充滿諸多不確定因素，如果經營不利，逾期、壞賬也在所難免。不過，總體來看，P2P在風控上略顯粗糙，P2B的風控則更加精細化。
互聯網金融的藍海之大不是我們可以想象得到的，P2P、P2B都是其中的一分子。我們既不鼓勵P2P一枝獨秀，P2P公司排名也不會容許P2B獨霸市場，二者同時肩負著實現普惠金融的責任，應該在不同的借貸市場中齊頭并進。
