網(wǎng)貸行業(yè)迎來最嚴信披指引。近日銀監(jiān)會發(fā)布了《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動信息披露指引》（下文簡稱《信披指引》），對于業(yè)內關注的逾期等數(shù)據(jù)，進行了清晰地界定和標準，且信批具有強制性，不再實施“自愿”原則。在分析人士看來，網(wǎng)貸信批以往存在統(tǒng)計口徑不一、數(shù)據(jù)造假等問題，伴隨著《信披指引》下發(fā)，平臺選擇性披露、美化數(shù)據(jù)、捂蓋子等現(xiàn)象將徹底成為歷史。
網(wǎng)貸監(jiān)管“1+3”體系形成
8月25日，銀監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動信息披露指引》（下文簡稱《信披指引》），至此，網(wǎng)貸行業(yè)銀行存管、備案、信息披露三大主要合規(guī)政策悉數(shù)落地。
銀監(jiān)會方面表示，該《信披指引》與2016年8月24日發(fā)布的《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》、《網(wǎng)絡借貸信息中介機構備案登記管理指引》、《網(wǎng)絡借貸資金存管業(yè)務指引》共同組成網(wǎng)貸行業(yè)“1+3”（一個辦法三個指引）制度體系。
此次《信披指引》重點在于防范風險，對于業(yè)內關注的逾期等數(shù)據(jù)，進行了清晰地界定和標準，且信批具有強制性，不再“自愿”。
根據(jù)信披指引，網(wǎng)貸平臺應該披露的內容包括基本信息、運營信息、項目信息、重大風險信息、消費者投訴渠道信息等網(wǎng)貸業(yè)務活動的全過程應當披露的信息。并基于對個人隱私、商業(yè)秘密、國家秘密的保護，規(guī)定了不同的披露對象。具體來看，備案信息包括備案登記、電信業(yè)務經營許可、資金存管、公安機關核發(fā)的網(wǎng)站備案圖標及編號、風險管理等信息；組織信息包括工商信息、股東信息、組織架構及從業(yè)人員概況、分支機構工商信息、官方網(wǎng)站、官方手機應用及其他官方互聯(lián)網(wǎng)渠道信息；審核信息包括上一年度的財務審計報告、經營合規(guī)重點環(huán)節(jié)的審計結果、上一年度的合規(guī)性審查報告。
業(yè)內人士表示，穩(wěn)踩互金整治一周年鼓點出臺的《信披指引》貫徹“穿透式“監(jiān)管原則，使信披終于有了“標準正式版“，將一改平臺信披指標定義各執(zhí)己言、信批信息數(shù)據(jù)冰山一角、信批真實性云霧繚繞難以驗證的諸多現(xiàn)狀，或將使信披這座冰山真正以全貌示人，對平臺”純信息中介“定位產生刮骨療毒的矯正作用，改變投資人長期處在信息不對稱的弱勢地位。
美化數(shù)據(jù)將成歷史
事實上，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信息披露問題一直是行業(yè)關注的焦點。各平臺統(tǒng)計口徑不一、數(shù)據(jù)造假等問題嚴重，甚至常出現(xiàn)零逾期零壞賬的情況。
專業(yè)人士指出，在網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展初期，困擾行業(yè)的問題之一就是由于信息披露不透明，導致平臺自融、假標、跑路等行業(yè)亂象，銀監(jiān)會這次文件的發(fā)布，也是網(wǎng)貸行業(yè)的信息披露的一次升級，將最大程度上提高網(wǎng)貸行業(yè)的透明度。
業(yè)內人士表示，過去，網(wǎng)貸平臺在逾期和壞賬的披露上，都是在“自律”前提下的自發(fā)披露，每個平臺對逾期、壞賬的定義都不盡相同，計算方式也五花八門，就是為了讓“數(shù)據(jù)好看一點”，數(shù)據(jù)的真實性、準確性無從考據(jù)的?！缎排敢穼ζ脚_逾期金額、逾期筆數(shù)、代償金額、代償筆數(shù)作出了強制性的信披規(guī)定，同時也對上述幾個概念進行了統(tǒng)一定義，也是為了避免行業(yè)內再出現(xiàn)標準不一的情況。也就意味著，只要是歸銀監(jiān)會管的網(wǎng)絡借貸信息中介機構，都得按官方標準來披露逾期數(shù)據(jù)，不可選擇性披露、不可美化數(shù)據(jù)、不可捂蓋子，今后網(wǎng)貸行業(yè)在逾期率、壞賬率兩大關鍵數(shù)據(jù)的披露上將再無文章可做，所謂“零逾期、零壞賬”的風光也將徹底成為歷史。
不過，監(jiān)管對于逾期數(shù)據(jù)的披露要求中去掉了逾期率披露?！缎排敢凡辉僖蠡ソ鹌脚_披露金額逾期率、項目逾期率。事實上，近期中國互金協(xié)會大量平臺披露的逾期率為零，這導致市場質疑網(wǎng)貸平臺數(shù)據(jù)造假。此次《信披指引》明確規(guī)定網(wǎng)貸平臺需要披露逾期金額、代償金額及筆數(shù)?！缎畔⑴秲热菡f明》還明確指出：“逾期金額是指按合同約定，出借人到期未收到本金和利息的金額總和。代償金額是指因借款方違約等原因第三方（非借款人、非網(wǎng)貸機構）代為償還的總金額?！?
此外，值得關注的是，增加了平臺收費標準的披露要求 “網(wǎng)貸機構向借款人收取費用的名目及費用計算標準。如涉及多個收費項目，應當逐一列明。”
記者近日調查發(fā)現(xiàn)，P2P網(wǎng)貸投資費用名目繁多，包括充值費、提現(xiàn)費、管理費、身份認證費、債權轉讓費、提前贖回費等，部分平臺管理費甚至高達10%。不過，網(wǎng)貸平臺對這些費用的披露明顯不足。有部分平臺公布的預期年化收益率并不包含網(wǎng)貸投資成本，投資人可能并不清楚實際到手的收益率，此外，平臺并未在首頁披露這些收取的費用標準。
業(yè)內認為，要求平臺披露收費標準的規(guī)定，對于年費率超過36%的現(xiàn)金貸平臺影響較大。一方面，投資人會認為借款人承受這么高的借款利息，項目逾期風險較大。另一方面，對于網(wǎng)貸平臺來說，借款費率超過36%，超過國家法定利率，可能引起監(jiān)管關注。
部分要求仍待監(jiān)管明示
在分析人士看來，《信披指引》重點對披露的口徑、披露標準予以規(guī)范，但也存在需要進一步完善的地方。
根據(jù)該指引進行完善的信息披露后，網(wǎng)貸平臺的責任就更清晰了，更加強調了信息中介的市場定位。結合信托打破剛性兌付、銀行理財購買過程中的影音資料記錄等近期監(jiān)管政策，可以更加清晰地認識到監(jiān)管部門對投資人風險自擔的要求。
根據(jù)《信披指引》，備案信披正式升級為硬性指標。新增網(wǎng)貸機構備案情況的披露要求，目前暫無平臺獲得備案，以備案為前置環(huán)節(jié)的電信業(yè)務許可也沒有平臺獲得，這兩項具體信息無法披露，缺乏可操作性。他指出，備案、電信業(yè)務許可信息作為必須披露的信息，在備案前肯定無法披露，但不按要求披露又無法備案。需要進一步明確在平臺沒有備案前，備案信息如何披露。
專業(yè)人士也指出，從操作上來看，部分信息披露也具有一定難度，比如借款人披露中，要求公布借款人負債情況、截至借款前6個月內借款人征信報告中的逾期情況、借款人在其他網(wǎng)絡借貸平臺借款情況，以及關聯(lián)關系借款余額等信息均需要征信系統(tǒng)、平臺間信息溝通等制度的進一步完善。
此外，部分要求將增加平臺信息披露的成本。《信披指引》要求披露經營財務審計報告、合規(guī)重點環(huán)節(jié)的審計結果、合規(guī)性審查報告。在互金專項整治現(xiàn)場檢查環(huán)節(jié)，出具這些報告的會計師事務所及律師事務所均為地方金融辦指定機構，這些披露要求將增加平臺信息披露的成本。
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