隨著監(jiān)管趨嚴，網(wǎng)貸行業(yè)的“去擔?；壁厔菝黠@，網(wǎng)貸平臺開始熱衷尋求與保險公司合作，其中涵蓋了信用貸、房產(chǎn)抵押、車輛質(zhì)押等等。但最受投資人青睞的還是履約險，一方面平臺能夠通過風險對沖來進行安全升級；另一方面為投資人資金再筑“防火墻”，告別“血本無歸”的狀況。但不少業(yè)內(nèi)人士認為，由于受到種種限制，履約險要成為網(wǎng)貸平臺標配仍然前路漫漫。
剛起步合作受限
所謂“履約險”即履約保證保險，是指保險公司向履約保證保險的受益人承諾，如果投保人不按照合同約定或法律的規(guī)定履行義務，則由該保險公司承擔賠償責任的一種保險形式。也就是說，一旦P2P網(wǎng)貸平臺出現(xiàn)逾期或者跑路，保險公司將對投保人進行賠償。
據(jù)網(wǎng)貸之家研究中心不完全統(tǒng)計，包括還未上線但已和保險公司進行合作簽約的P2P網(wǎng)貸平臺共有21家，占整個P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營平臺數(shù)量的比例僅為0.9%，可見行業(yè)覆蓋率還很低。
再來看參與的保險公司，根據(jù)記者整理統(tǒng)計，目前參與P2P網(wǎng)貸履約險業(yè)務的大致有10家，其中中華保險、長安責任保險合作平臺最多。
除了對平臺自身穩(wěn)健性的擔心外，在政策方面，保險公司同樣存在一定的憂慮，因此在對平臺的審核上非常嚴格。相比“互金+保險”的其他保險形式，履約險可解決項目逾期后的追償問題，降低平臺安全風險，對投資人而言也是一劑強心針。因此，在合規(guī)的前提下，互聯(lián)網(wǎng)金融和保險業(yè)的跨界合作，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展，為保險業(yè)創(chuàng)造新的市場藍海。
“但從當前的情況來看，履約險成為網(wǎng)貸平臺標配的可能性并不大?！?廣東互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會副秘書長華德莉認為，履約險是否可能取代擔保成為主要的增信方式受一系列因素的限制，一是與平臺股東背景、業(yè)務模式、團隊建設、資金路徑有關，保險公司對這些尤其看重；二是，網(wǎng)貸機構(gòu)的履約險業(yè)務能否順利通過監(jiān)管部門批準也還未知。
模式較多投資需謹慎
履約險雖然可以解決網(wǎng)貸平臺標的逾期賠付問題，但也不是看起來的那么美好。首先，按照項目的投保人、被保險人的不同，目前市場上的履約險可以分為3種模式。
第一種是投保人為借款人，被保險人是投資人的模式。借款人通過網(wǎng)貸平臺發(fā)起借款申請，并在網(wǎng)貸平臺合作的保險公司購買履約險。投資人可以在滿標后獲得項目的保單號，一旦借款人發(fā)生還款逾期，保險公司將現(xiàn)行對投資人進行賠付。
第二種，投保人是網(wǎng)貸平臺，也就是說，在這種模式下履約險由網(wǎng)貸平臺進行購買，投資人為被保險人，出現(xiàn)逾期后保險公司同樣對投資人進行賠付。
第三種為投保人是網(wǎng)貸平臺，但被保險人是網(wǎng)貸平臺大股東。也就是說，網(wǎng)貸平臺大股東向投資人承諾，當借款人不能還款時，向投資人全額保障本息，為增強平臺大股東的擔保能力，平臺作為投保人為網(wǎng)貸平臺大股東購買履約險。
“不論是借款人還是平臺出資購買履約險，均要花費一筆不小的費用，投資成本則會相應加大?！比A德莉表示，由于平臺在運營整改過程中已承受一定的合規(guī)成本，因此在推出履約險后降低項目利率或許是唯一的選擇，履約險平臺的綜合收益率普遍要遠低于P2P網(wǎng)貸行業(yè)的綜合收益率。
華德莉提醒，投資人在投資提供履約保證保險的平臺時，需要特別注意辨別平臺只是對個別項目提供保險，還是覆蓋所有項目；同時，在看到履約保證險的字眼時，還要看平臺是否可以出具保險公司履約保證保險的保單；再次要細看保險條款，看是否在違約墊付環(huán)節(jié)設置了比較苛刻的條件。
